คลิกเพื่อดูข้อความที่เต็มไปด้วย: บทความ: กลยุทธ์การซื้อขายที่เหมาะสมสำหรับการ Ito กระบวนการแพร่ ดูข้อความเต็ม สำเนาอิเล็กทรอนิกส์ที่: SSRN / นามธรรม = 1371903 สำเนาอิเล็กทรอนิกส์ที่: SSRN / นามธรรม = 1371903 กลยุทธ์การซื้อขายที่ดีที่สุดสำหรับมัน o การแพร่กระจาย aTribeca พันธมิตรลงทุน Sydney NSW 2000, ออสเตรเลีย ในบทความนี้เราจะนำเสนอวิธีการในการกำหนดกลยุทธ์การซื้อขายที่ดีที่สุดสำหรับ มันกระบวนการแพร่ o โดยกรอบปัญหาในแง่ของการเป็นครั้งแรกที่ทาง สำหรับกระบวนการที่เราได้รับมาจำหน่ายและฟังก์ชั่นความหนาแน่นของความยาวและการค้า ใช้ฟังก์ชั่นเหล่านี้ในการคำนวณความถี่ซื้อขายคาดว่ากลยุทธ์ที่ ค่าที่คาดหวังและความแปรปรวนของอัตราผลกำไรที่จะได้รับเป็นหน้าที่ของ กลับต่อการค้าและการซื้อขายความถี่ เรานำเสนอสองมาตรการเพื่อการค้า draw - ลงซึ่งอาจจะนำมาใช้เป็นข้อ จำกัด ในการกำหนดกลยุทธ์ที่ดีที่สุด กลยุทธ์ที่ดีที่สุดที่มีการคำนวณสำหรับกระบวนการขา-Uhlenbeck โดยการเพิ่ม คาดว่าอัตรากำไรของ คำสำคัญ: Econophysics กระบวนการ Stochastic เวลา Passage แรก PACS: 89.65.Gh, 02.50.Ey 1. บทนำ ครั้งที่ผ่านมาได้เห็นการเพิ่มความสนใจในการใช้งานของระบบที่ quanti - ตามเชิงกลยุทธ์การซื้อขาย สนใจเรื่องนี้ได้รับการขับเคลื่อนหลักมาจากการป้องกันความเสี่ยง เงินทุนและห้องค้าของธนาคารเพื่อการลงทุน กลยุทธ์เหล่านี้ จะขึ้นอยู่กับการใช้ประโยชน์จากความผิดปกติทางสถิติในราคาการรักษาความปลอดภัยและมักจะ ความแตกต่างในราคาญาติของหลักทรัพย์ที่เกิดจากความไร้ประสิทธิภาพของตลาด กลยุทธ์ประเภทนี้ต้องพึ่งพาการวิเคราะห์ข้อมูลตลาด ในฐานะที่เป็นตลาด มีการซื้อขายมากขึ้นโอกาสเหล่านี้กลายเป็นยากที่จะใช้ประโยชน์และ ใช้กลยุทธ์ดังกล่าวประสบความสำเร็จมันจะกลายเป็นสิ่งจำเป็นที่จะมีส่วนร่วมใน fre - สูง quency ซื้อขายอัลกอริทึม วิธีการทั่วไปเมื่อดำเนินการประเภทนี้ * ผู้ที่สอดคล้องกัน ที่อยู่อีเมล์: williambmaths. usyd. edu. au (วิลเลียมเคเบอร์แทรม) Preprint ส่งไป PhysicaA25 มีนาคม 2009 สำเนาอิเล็กทรอนิกส์ที่: SSRN / นามธรรม = 1371903 สำเนาอิเล็กทรอนิกส์ที่: SSRN / นามธรรม = 1371903 ซื้อขายคือการสร้างนิ่งหมายถึงคืนสินทรัพย์สังเคราะห์เชิงเส้น การรวมกันของหลักทรัพย์ ตัวอย่างหนึ่งคือวิธีการของคู่ค้าที่ ได้รับความสนใจจากการศึกษาที่ผ่านมาหลาย [1-3] อีกตัวอย่างหนึ่งคือที่ สัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่มีการซื้อขายหลักทรัพย์หนึ่งหรือมากกว่า ประเภทของการซื้อขายนี้ จะเรียกว่าเก็งกำไรดัชนีที่เป้าหมายของผู้ประกอบการคือการใช้ประโยชน์ เกี่ยวกับความแตกต่างระหว่างราคาฟิวเจอร์สใด ๆ ดัชนีและตะกร้าพื้นฐานของ องค์ประกอบดัชนี ด้วยเหตุผลต่างๆเช่นสภาพคล่องและค่าใช้จ่ายในการทำธุรกรรม มันเป็นไปได้ที่จะทำกำไรจากการค้าดังกล่าว ในตัวอย่างที่กล่าวข้างต้นเป้าหมาย คือการสร้างกระบวนการซื้อขายนิ่งเพื่อให้การซื้อขายมีการป้อนเมื่อ กระบวนการถึงค่ามากและออกเมื่อกระบวนการย้อนกลับ บางส่วนค่าเฉลี่ย ค่าใช้จ่ายของการซื้อขายเป็นสิ่งสำคัญเมื่อพิจารณาดังกล่าว กลยุทธ์ เนื่องจากความไร้ประสิทธิภาพของตลาดที่มีขนาดเล็กโดยทั่วไปในขนาดใด ๆ กำไรที่อาจเกิดขึ้นอาจจะเช็ดออกด้วยต้นทุนการทำธุรกรรม อันที่จริงการทำธุรกรรม ค่าใช้จ่ายที่เป็นหนึ่งในเหตุผลที่ยังคงความไร้ประสิทธิภาพ เพื่อที่จะดำเนินกลยุทธ์การค้าในความรู้สึกที่ดีที่สุดมีความจำเป็นต้อง เข้าใจลักษณะของกระบวนการสุ่มที่ไดรฟ์เป้าหมาย ความปลอดภัย ในทางปฏิบัติมันเป็นธรรมเนียมสำหรับผู้ค้าที่จะใช้วิธีการแก้ปัญหา และเข้าสู่การค้าเมื่อราคาการรักษาความปลอดภัยถึง 'ขนาดใหญ่พอ' เบี่ยงเบน ในวันที่ยังไม่มีการศึกษาที่ยอมรับอย่างกว้างขวางที่อยู่คำถามของ สิ่งที่ถือว่าเป็นขนาดที่เหมาะสมเบี่ยงเบน ในขณะที่มีหลาย ผลงานที่ผ่านมาการตรวจสอบการพัฒนาและการดำเนินการซื้อขายดังกล่าว กลยุทธ์ [4-7] ได้มีการทำวิจัยเล็ก ๆ น้อย ๆ ในเรื่องของวิธีการอดีต ecute กลยุทธ์ได้อย่างดีที่สุดในการปรากฏตัวของค่าใช้จ่ายในการทำธุรกรรม ปัญหา ของการกำหนดเวลาที่จะเข้าและออกจากการค้าสามารถแสดงเป็นฟังก์ชัน การของทั้งสองตัวแปรสุ่ม: การกลับมาต่อการค้า; และความถี่ที่ การซื้อขายเกิดขึ้น วิธีการนี้เป็นธรรมชาติที่จะนำไปสู่การตรวจสอบของ ผลกระทบของค่าใช้จ่ายในการทำธุรกรรมเกี่ยวกับการซื้อขาย หากหนึ่งในธุรกิจการค้าบ่อยเกินไปหรือมากเกินไป ผลตอบแทนน้อยแล้วผลสะสมของต้นทุนการทำธุรกรรมใด ๆ ที่สามารถเกินดุล กำไรที่อาจเกิดขึ้น ตรงกันข้ามหากธุรกิจการค้าสำหรับการกลับมามีขนาดใหญ่ต่อการค้ากับ ความถี่ในการซื้อขายที่ลดลงแล้วกลยุทธ์ที่อาจจะไม่สะสมผลกำไรที่ อัตราที่เหมาะสม นอกจากนี้ยังมีข้อ จำกัด ที่จะต้องพิจารณาเมื่อ การเลือกกลยุทธ์การซื้อขายซึ่งเป็นหนึ่งในสิ่งที่สำคัญที่สุดในการเบิก ในตำแหน่ง เบิกเงินกู้ที่กำหนดไว้ในฐานะที่เป็นเชิงลบ mark - สูงสุด กลับไปยังตลาดที่มีประสบการณ์ตลอดอายุของการค้า หากการค้าเป็นที่ป้อน เวลาที่ผิดแล้วมันอาจจะมีเหตุการณ์ที่เกิดขึ้นเช่นสายถ้าอัตรากำไรขั้นต้น ในบทความนี้เราตรวจสอบปัญหาที่เกิดขึ้นในการสร้างการค้าขายที่ดีที่สุด กลยุทธ์สำหรับสินทรัพย์ที่มีราคาถูกอธิบายโดยมันกระบวนการแพร่ o Al - แม้ว่าเราจะใช้กระบวนการขา-Uhlenbeck เป็นตัวอย่างสำหรับตัวอย่าง วัตถุประสงค์วิธีการที่สามารถนำไปใช้กับชนิดอื่น ๆ ของมัน o diffusions เช่น CIR / การกระบวนการ Bessel สแควร์ [8] กระบวนการ CEV [9] แม้ไม่หยุดนิ่ง กระบวนการต่าง ๆ เช่นการคำนวณการเคลื่อนไหว Brownian วิจัยก่อนหน้านี้มีเพียง ตรวจสอบกลยุทธ์ดังกล่าวในกรณีพิเศษเช่น [2] พิจารณา Gaus - กรณีเสียงเซียนสีขาวในขณะ [1] ใช้กระบวนการขา-Uhlenbeck กับหน่วย ส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานและอัตราการพลิกกลับ ปัญหาที่เกิดขึ้นเป็นสูตรในแง่ของ เป็นครั้งแรกที่ทางจัดจำหน่ายของกระบวนการ ความถี่ในการซื้อขายจะแสดง จะเป็นฟังก์ชั่นของทั้งสองครั้งที่ผ่านครั้งแรกซึ่งเป็นตัวแทนของเวลาการดำเนินการ เพื่อออกจากการค้าที่มีอยู่และเวลาที่จะเข้าสู่การค้าใหม่ โดย โดยใช้ทฤษฎีของทางครั้งแรกที่เราแสดงเวลาการซื้อขายรวมเป็น บิดของการแก้ปัญหาสองระบบสมการฟอกพลังค์ เรานำเสนอกรอบการทำงานทั่วไปในการเลือกรายการที่ดีที่สุดและการค้าระดับทางออก ระดับเหล่านี้เป็นที่ดีที่สุดในความรู้สึกที่พวกเขาเพิ่มอัตราที่คาดว่าจะ เรื่องกำไรให้กับค่าใช้จ่ายในการทำธุรกรรมและข้อ จำกัด ในการเบิก เราและระบบหุ่นยนต์ การแสดงออก mulate สำหรับเบิกของการค้าในแง่ของการสูงสุดทั้ง คาดว่าเบิกและสูงสุด 95% เบิก quantile โดยใช้ the - ออร์รี่ครั้งแรกทางเรามีความสามารถที่จะแสดงปัญหาในแง่ของบางส่วน สมการเชิงอนุพันธ์ ดังนั้นปัญหาที่เกิดขึ้นสามารถแก้ไขได้โดยไม่ต้องมีตัวเลข หันไปใช้การจำลองวิธีการตาม เราทราบว่าจุดประสงค์ของบทความนี้ ไม่ได้ที่จะนำเสนอรูปแบบที่เฉพาะเจาะจงสำหรับการรวมกันของสินทรัพย์หรือลักษณะ พฤติกรรมของข้อมูลที่แท้จริงของโลกดังกล่าว แต่ผู้เขียนมีจุดมุ่งหมายคือการมุ่งเน้น ผลกระทบที่ จำกัด การค้าและต้นทุนการทำธุรกรรมที่มีต่อผลตอบแทน ของกลยุทธ์ วิธีการของเราอาจจะขยายไปรวมที่สมจริงมากขึ้น กระบวนการที่ไม่เสียนเช่นขั้นตอนการประกาศ [10] หรือเวลาอย่างต่อเนื่อง สุ่มเดิน (CTRW) [11] โดยใช้การคำนวณตามแบบจำลองที่ได้รับมา ฟังก์ชั่นการกระจายความจำเป็น ส่วนที่เหลือของกระดาษเป็นดังนี้ในส่วนต่อไปเราคำนวณคาดว่า ระยะเวลาในการค้าและความถี่การค้าที่คาดว่าสินทรัพย์ที่มีการซื้อขายไปนี้ ต่ำไอทีกระบวนการแพร่ o โดยการแก้ปัญหาเวลาผ่านสองครั้งแรกและ การบิดของการแก้ปัญหาที่เราจัดจำหน่ายและการคำนวณความหนาแน่น 2 ความถี่ที่คาดว่าการซื้อขาย เนื่องจากกลยุทธ์การค้าประกอบด้วยลำดับของการซื้อขายแต่ละหลายแห่ง ในปริมาณที่สำคัญที่เกี่ยวข้องกับกลยุทธ์การซื้อขายที่สามารถแสดงเป็น ฟังก์ชั่นของความถี่ที่ซื้อขายเหล่านี้เกิดขึ้นเพื่อผลกำไรเช่น และการสูญเสีย ความถี่ในการซื้อขายที่ระบุไว้โดยวิธีการหลายครั้งกลยุทธ์ที่ Ttotal = Texit + tenter (1) ตัวแปร 1 / Ttotalrepresents ความถี่ที่มีการซื้อขายเกิดขึ้น ถ้า