อะไรคือสิ่งที่ กลยุทธ์ ผีเสื้อ เหล็ก ตัวเลือก

เป็นกลยุทธ์ผีเสื้อเหล็กตัวเลือกอะไร? ตัวเลือกให้นักลงทุนที่มีวิธีที่จะทำให้เงินที่ไม่สามารถทำซ้ำด้วยหลักทรัพย์เดิมเช่นหุ้นหรือพันธบัตร และไม่ทุกประเภทของการซื้อขายตัวเลือกที่มีการลงทุนมีความเสี่ยงสูง; มีหลายวิธีที่จะ จำกัด การสูญเสียที่อาจเกิดขึ้น หนึ่งในนั้นคือการใช้กลยุทธ์ผีเสื้อเหล็กที่กำหนดวงเงินที่ชัดเจนเกี่ยวกับจำนวนเงินที่นักลงทุนสามารถได้รับหรือเสีย มันไม่ได้ซับซ้อนเท่าที่มันฟัง อะไรคือผีเสื้อเหล็ก? กลยุทธ์ผีเสื้อเหล็กเป็นสมาชิกของกลุ่มที่เฉพาะเจาะจงของตัวเลือกกลยุทธ์ที่เรียกว่า "wingspreads" เพราะแต่ละกลยุทธ์การตั้งชื่อตามสัตว์บินเช่นผีเสื้อหรือแร้ง กลยุทธ์ผีเสื้อเหล็กจะถูกสร้างขึ้นโดยการรวมการแพร่กระจายโทรหมีที่มีการแพร่กระจายใส่วัวที่มีวันหมดอายุเหมือนกันที่ลู่ในราคาที่ตีกลาง โทรสั้นและมีทั้งที่วางขายในราคาที่ตีกลางซึ่งเป็น "ร่างกาย" ของผีเสื้อและการโทรและการวางกำลังซื้อสูงกว่าและต่ำกว่าราคากลางตามลำดับการนัดหยุดงานในรูปแบบ "ปีก" กลยุทธ์นี้แตกต่างจากผีเสื้อพื้นฐานการแพร่กระจายในสองประการ; การแพร่กระจายมันเป็นเครดิตที่จ่ายนักลงทุนที่พรีเมี่ยมสุทธิเปิดในขณะที่ตำแหน่งผีเสื้อพื้นฐานคือประเภทของการแพร่กระจายเดบิตและมันต้องมีสี่สัญญาแทนสามเหมือนญาติของทั่วไป บริษัท เอบีซีการซื้อขายที่ $ 50 ในเดือนสิงหาคม เอริคต้องการที่จะใช้ผีเสื้อเหล็กที่จะทำกำไรในหุ้นนี้ เขาเขียนทั้ง 50 กันยายนและวางสายและได้รับ $ 4.00 ของพรีเมี่ยมสำหรับแต่ละสัญญา นอกจากนี้เขายังซื้อกันยายน 60 สายและกันยายน 40 ใส่สำหรับ $ 0.75 แต่ละ ผลสุทธิเป็นเครดิตทันที $ 650 หลังจากที่ราคาที่จ่ายสำหรับระยะยาวจะถูกหักออกจากพรีเมี่ยมที่ได้รับสำหรับคนที่สั้น ($ 800- $ 150) พรีเ​​มี่ยมที่ได้รับสำหรับการโทรสั้นและใส่ = $ 4.00 x 2 x 100 หุ้น = 800 $ พรีเ​​มี่ยมที่จ่ายสำหรับการโทรนานและใส่ = $ 0.75 x 2 x 100 หุ้น = 150 $ $ 800 - $ 150 = $ 650 เริ่มต้นสุทธิเครดิตพรีเมี่ยม วิธีกลยุทธ์ที่ใช้ ดังกล่าวข้างต้นผีเสื้อเหล็ก จำกัด ทั้งกำไรและการสูญเสียที่เป็นไปได้สำหรับนักลงทุน พวกเขาได้รับการออกแบบมาเพื่อช่วยให้นักลงทุนที่จะเก็บอย่างน้อยส่วนหนึ่งของเบี้ยประกันภัยรับสุทธิที่จ่ายครั้งแรกที่เกิดขึ้นเมื่อราคาของการรักษาความปลอดภัยพื้นฐานหรือดัชนีปิดระหว่างบนและราคาที่ต่ำกว่าการนัดหยุดงาน นักลงทุนจึงจะใช้กลยุทธ์นี้เมื่อพวกเขาเชื่อว่าเครื่องมือพื้นฐานจะอยู่ในช่วงราคาที่กำหนดวันหมดอายุผ่านตัวเลือก ' ใกล้ชิดเครื่องมือพื้นฐานใกล้เคียงกับราคาที่ตีกลางมีกำไรที่สูงขึ้นของนักลงทุน นักลงทุนจะตระหนักถึงความสูญเสียถ้าราคาปิดสูงกว่าราคาทั้งการนัดหยุดงานของสายบนหรือต่ำกว่าราคาใช้สิทธิของใส่ที่ต่ำกว่า จุดคุ้มทุนสำหรับนักลงทุนจะถูกกำหนดโดยการเพิ่มและลบพรีเมี่ยมที่ได้รับจากการตีราคากลาง อาคารในตัวอย่างก่อนหน้านี้เอริคจุดคุ้มทุนคำนวณดังนี้ ตีราคากลาง = 50 $ พรีเ​​มี่ยมจ่ายสุทธิเมื่อเปิด = 650 $ ทำลายแม้กระทั่งจุดบน = $ 50 + $ 6.50 (x 100 หุ้น = 650 $) = $ 56.50 ที่ต่ำกว่าจุดคุ้มทุน = $ 50 - $ 6.50 (x 100 หุ้น = 650 $) = $ 43.50 หากราคาสูงกว่าหรือต่ำกว่าจุดคุ้มทุนแล้วเอริคจะจ่ายเงินมากขึ้นเพื่อซื้อกลับสายสั้นหรือใส่มากกว่าที่เขาได้รับในตอนแรกส่งผลให้มีผลขาดทุนสุทธิ บริษัท เอบีซีปิดที่ $ 75 ในเดือนพฤศจิกายนซึ่งหมายความว่าทั้งหมดของตัวเลือกในการแพร่กระจายจะหมดอายุไร้ค่ายกเว้นสำหรับตัวเลือกการโทร เอริคจึงต้องซื้อกลับสั้น $ 50 เรียกร้องให้ $ 2,500 ($ 75 ราคาในตลาด - 50 $ ตีราคา x 100 หุ้น) เพื่อที่จะปิดตำแหน่งของเขาและเป็นค่าใช้จ่ายพรีเมี่ยมที่สอดคล้องกันของ $ 1,500 ในโทร $ 60 เขาซื้อ ($ 75 ราคาในตลาด - 60 $ ตีราคา = $ 15 x 100 หุ้น) ขาดทุนสุทธิของเขาในสายจึงเป็น $ 1,000 ซึ่งจะถูกหักออกแล้วจากเบี้ยประกันภัยรับสุทธิของเขาเริ่มต้นของ $ 650 มีผลขาดทุนสุทธิสุดท้ายของ $ 350 แน่นอนว่ามันไม่จำเป็นสำหรับบนและราคาที่ต่ำกว่าการนัดหยุดงานจะต้องมีระยะห่างเท่ากันจากการตีราคากลาง ผีเสื้อเหล็กสามารถสร้างขึ้นด้วยความลำเอียงในทิศทางเดียวหรืออื่น ๆ ที่นักลงทุนอาจจะเชื่อว่าพวกเขาหุ้นอาจเพิ่มขึ้นหรือลดลงเล็กน้อยในราคา แต่เพียงในระดับหนึ่ง ถ้าเอริคเชื่อว่า บริษัท เอบีซีอาจเพิ่มขึ้นถึง $ 60 หมดอายุในตัวอย่างข้างต้นแล้วเขาจะเพิ่มหรือลดสายบนหรือลดราคาวางตามนัดหยุดงาน ผีเสื้อเหล็กนอกจากนี้ยังสามารถคว่ำเพื่อให้ระยะยาวจะถูกนำในราคาที่ตีกลางและตำแหน่งสั้นจะอยู่ที่ปีก ซึ่งสามารถทำได้กำไรในช่วงระยะเวลาของความผันผวนที่สูงสำหรับเครื่องมือพื้นฐาน ข้อดีและข้อเสีย ผีเสื้อเหล็กให้ผลประโยชน์ที่สำคัญหลายประการสำหรับผู้ค้า พวกเขาสามารถสร้างขึ้นโดยใช้เป็นจำนวนเงินที่ค่อนข้างเล็กของเงินทุนและรายได้ที่มั่นคงให้มีความเสี่ยงน้อยกว่าการแพร่กระจายทิศทางสำหรับผู้ที่ใช้พวกเขาในหลักทรัพย์ที่ราคาปิดภายในการแพร่กระจาย พวกเขายังสามารถรีดขึ้นหรือลงเช่นการแพร่กระจายอื่น ๆ ถ้าราคาเริ่มต้นที่จะย้ายออกไปในช่วงนี้และนักลงทุนสามารถปิดออกครึ่งหนึ่งของการค้าและกำไรในสายหมีที่เหลือหรือใส่วัวแพร่กระจายถ้าพวกเขาจึงเลือก ความเสี่ยงและพารามิเตอร์รางวัลของพวกเขายังมีการกำหนดไว้อย่างชัดเจน พรีเ​​มี่ยมสุทธิจ่ายในการเปิดเป็นกำไรเป็นไปได้สูงสุดที่นักลงทุนสามารถเก็บเกี่ยวผลจากกลยุทธ์นี้และความแตกต่างระหว่างการสูญเสียสุทธิเก็บเกี่ยวระหว่างสายยาวและระยะสั้นหรือทำให้ลบพรีเมี่ยมเริ่มต้นจ่ายเป็นขาดทุนสูงสุดที่เป็นไปได้ที่นักลงทุนสามารถ ต้องเสียแสดงให้เห็นว่าในตัวอย่างข้างต้น แต่นักลงทุนต้องดูค่าใช้จ่ายในคณะกรรมการของพวกเขาสำหรับประเภทของการค้านี้เป็นตำแหน่งที่สี่แยกต่างหากจำเป็นต้องเปิดและปิดและกำไรเป็นไปได้สูงสุดจะได้รับไม่ค่อยที่นี่เพราะเครื่องมือพื้นฐานมักจะปิดบางระหว่างตีรา​​คากลางและทั้งบนหรือ วงเงินที่ต่ำกว่า และเพราะส่วนใหญ่ผีเสื้อเหล็กจะถูกสร้างขึ้นโดยใช้สเปรค่อนข้างแคบโอกาสของการสูญเสียที่เกิดขึ้นเป็นสัดส่วนที่สูงขึ้น บรรทัดด้านล่าง ผีเสื้อเหล็กได้รับการออกแบบมาเพื่อให้นักลงทุนที่มีรายได้ที่มั่นคงขณะที่การ จำกัด ความเสี่ยง แต่ประเภทของกลยุทธ์นี้คือโดยทั่วไปเท่านั้นที่เหมาะสมสำหรับผู้ค้าตัวเลือกที่มีประสบการณ์ที่สามารถชมตลาดในช่วงเวลาการซื้อขายอย่างทั่วถึงและเข้าใจความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นและผลตอบแทนที่มีส่วนเกี่ยวข้อง นายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์และแพลตฟอร์มส่วนใหญ่ยังต้องการการลงทุนของนักลงทุนที่จ้างนี้หรือกลยุทธ์อื่นที่คล้ายคลึงกันเพื่อตอบสนองความต้องการทางการเงินบางอย่างหรือการค้า เป็นกลยุทธ์ผีเสื้อเหล็กตัวเลือกอะไร? มาร์คพี Cussen 21 มีนาคม 2014 ตัวเลือกให้นักลงทุนที่มีวิธีที่จะทำให้เงินที่ไม่สามารถทำซ้ำด้วยหลักทรัพย์เดิมเช่นหุ้นหรือพันธบัตร และไม่ทุกประเภทของการซื้อขายตัวเลือกที่มีการลงทุนมีความเสี่ยงสูง; มีหลายวิธีที่จะ จำกัด การสูญเสียที่อาจเกิดขึ้น หนึ่งในนั้นคือการใช้กลยุทธ์ผีเสื้อเหล็กที่กำหนดวงเงินที่ชัดเจนเกี่ยวกับจำนวนเงินที่นักลงทุนสามารถได้รับหรือเสีย มันไม่ได้ซับซ้อนเท่าที่มันฟัง อะไรคือผีเสื้อเหล็ก? กลยุทธ์ผีเสื้อเหล็กเป็นสมาชิกของกลุ่มที่เฉพาะเจาะจงของตัวเลือกกลยุทธ์ที่รู้จักกันเป็น & ldquo; wingspreads & rdquo; เพราะแต่ละกลยุทธ์การตั้งชื่อตามสัตว์บินเช่นผีเสื้อหรือแร้ง กลยุทธ์ผีเสื้อเหล็กจะถูกสร้างขึ้นโดยการรวมการแพร่กระจายโทรหมีที่มีการแพร่กระจายใส่วัวที่มีวันหมดอายุเหมือนกันที่ลู่ในราคาที่ตีกลาง โทรสั้นและมีทั้งที่วางขายในราคาที่ตีกลางซึ่งเป็น & ldquo; ร่างกาย & rdquo; ผีเสื้อและโทรและวางกำลังซื้อสูงกว่าและต่ำกว่าราคากลางตามลำดับการนัดหยุดงานในรูปแบบ & ldquo; ปีก & rdquo ;. กลยุทธ์นี้แตกต่างจากผีเสื้อพื้นฐานการแพร่กระจายในสองประการ; การแพร่กระจายมันเป็นเครดิตที่จ่ายนักลงทุนที่พรีเมี่ยมสุทธิเปิดในขณะที่ตำแหน่งผีเสื้อพื้นฐานคือประเภทของการแพร่กระจายเดบิตและมันต้องมีสี่สัญญาแทนสามเหมือนญาติของทั่วไป บริษัท เอบีซีการซื้อขายที่ $ 50 ในเดือนสิงหาคม เอริคต้องการที่จะใช้ผีเสื้อเหล็กที่จะทำกำไรในหุ้นนี้ เขาเขียนทั้ง 50 กันยายนและวางสายและได้รับ $ 4.00 ของพรีเมี่ยมสำหรับแต่ละสัญญา นอกจากนี้เขายังซื้อกันยายน 60 สายและกันยายน 40 ใส่สำหรับ $ 0.75 แต่ละ ผลสุทธิเป็นเครดิตทันที $ 650 หลังจากที่ราคาที่จ่ายสำหรับระยะยาวจะถูกหักออกจากพรีเมี่ยมที่ได้รับสำหรับคนที่สั้น ($ 800- $ 150) พรีเ​​มี่ยมที่ได้รับสำหรับการโทรสั้นและใส่ = $ 4.00 x 2 x 100 หุ้น = 800 $ พรีเ​​มี่ยมที่จ่ายสำหรับการโทรนานและใส่ = $ 0.75 x 2 x 100 หุ้น = 150 $ $ 800 - $ 150 = $ 650 เริ่มต้นสุทธิเครดิตพรีเมี่ยม วิธีกลยุทธ์ที่ใช้ ดังกล่าวข้างต้นผีเสื้อเหล็ก จำกัด ทั้งกำไรและการสูญเสียที่เป็นไปได้สำหรับนักลงทุน พวกเขาได้รับการออกแบบมาเพื่อช่วยให้นักลงทุนที่จะเก็บอย่างน้อยส่วนหนึ่งของเบี้ยประกันภัยรับสุทธิที่จ่ายครั้งแรกที่เกิดขึ้นเมื่อราคาของการรักษาความปลอดภัยพื้นฐานหรือดัชนีปิดระหว่างบนและราคาที่ต่ำกว่าการนัดหยุดงาน นักลงทุนจึงจะใช้กลยุทธ์นี้เมื่อพวกเขาเชื่อว่าเครื่องมือพื้นฐานจะอยู่ในช่วงราคาที่กำหนดผ่านวันที่หมดอายุตัวเลือก ใกล้ชิดเครื่องมือพื้นฐานใกล้เคียงกับราคาที่ตีกลางที่สูงกว่ากำไรของนักลงทุน นักลงทุนจะตระหนักถึงความสูญเสียถ้าราคาปิดสูงกว่าราคาทั้งการนัดหยุดงานของสายบนหรือต่ำกว่าราคาใช้สิทธิของใส่ที่ต่ำกว่า จุดคุ้มทุนสำหรับนักลงทุนจะถูกกำหนดโดยการเพิ่มและลบพรีเมี่ยมที่ได้รับจากการตีราคากลาง อาคารในตัวอย่างก่อนหน้านี้ Erics จุดคุ้มทุนคำนวณดังนี้ ตีราคากลาง = 50 $ พรีเ​​มี่ยมจ่ายสุทธิเมื่อเปิด = 650 $ ทำลายแม้กระทั่งจุดบน = $ 50 + $ 6.50 (x 100 หุ้น = 650 $) = $ 56.50 ที่ต่ำกว่าจุดคุ้มทุน = $ 50 - $ 6.50 (x 100 หุ้น = 650 $) = $ 43.50 หากราคาสูงกว่าหรือต่ำกว่าจุดคุ้มทุนแล้วเอริคจะจ่ายเงินมากขึ้นเพื่อซื้อกลับสายสั้นหรือใส่มากกว่าที่เขาได้รับในตอนแรกส่งผลให้มีผลขาดทุนสุทธิ แน่นอนว่ามันไม่จำเป็นสำหรับบนและราคาที่ต่ำกว่าการนัดหยุดงานจะต้องมีระยะห่างเท่ากันจากการตีราคากลาง ผีเสื้อเหล็กสามารถสร้างขึ้นด้วยความลำเอียงในทิศทางเดียวหรืออื่น ๆ ที่นักลงทุนอาจจะเชื่อว่าพวกเขาหุ้นอาจเพิ่มขึ้นหรือลดลงเล็กน้อยในราคา แต่เพียงในระดับหนึ่ง ถ้าเอริคเชื่อว่า บริษัท เอบีซีอาจเพิ่มขึ้นถึง $ 60 หมดอายุในตัวอย่างข้างต้นแล้วเขาจะเพิ่มหรือลดสายบนหรือลดราคาวางตามนัดหยุดงาน ผีเสื้อเหล็กนอกจากนี้ยังสามารถคว่ำเพื่อให้ระยะยาวจะถูกนำในราคาที่ตีกลางและตำแหน่งสั้นจะอยู่ที่ปีก ซึ่งสามารถทำได้กำไรในช่วงระยะเวลาของความผันผวนที่สูงสำหรับเครื่องมือพื้นฐาน